payzhf 2008-6-16 12:54
而立之年的家庭理财规划
[align=left][align=left][color=#000000][font=宋体][size=12pt]个案资料：[/size][/font][font=宋体][size=12pt][/size][/font][/color][/align][/align][align=left][align=left][color=#000000][font=宋体][size=12pt] 孙先生，[/size][/font][size=12pt][font=Times New Roman]1978[/font][/size][font=宋体][size=12pt]年出生，如今正迈入他的而立之年，面对男人事业发展的黄金十年，他想调整家庭的理财计划，同时，孙先生想为今年五月出生的宝宝安排投资计划。[/size][/font][/color]
[color=#000000][size=12pt][font=Times New Roman] [/font][/size][font=宋体][size=12pt]家庭收入，孙先生是某物流运输公司的市场部经理，每月税后收入[/size][/font][size=12pt][font=Times New Roman]7000[/font][/size][font=宋体][size=12pt]元，妻子收入[/size][/font][size=12pt][font=Times New Roman]2500[/font][/size][font=宋体][size=12pt]元，夫妻两人的收入都比较稳定。年度性收入方面，孙先生每年年终奖金[/size][/font][size=12pt][font=Times New Roman]10000[/font][/size][font=宋体][size=12pt]元，妻子[/size][/font][size=12pt][font=Times New Roman]5000[/font][/size][font=宋体][size=12pt]元，存款为他们带来的年利息[/size][/font][size=12pt][font=Times New Roman]1000[/font][/size][font=宋体][size=12pt]元。孙先生有房产两处，一处[/size][/font][size=12pt][font=Times New Roman]100[/font][/size][font=宋体][size=12pt]余平，用于自己居住，价值约[/size][/font][size=12pt][font=Times New Roman]80[/font][/size][font=宋体][size=12pt]万。另一处[/size][/font][size=12pt][font=Times New Roman]60[/font][/size][font=宋体][size=12pt]余平，价值约[/size][/font][size=12pt][font=Times New Roman]43[/font][/size][font=宋体][size=12pt]万，用于出租，每年收入[/size][/font][size=12pt][font=Times New Roman]12000[/font][/size][font=宋体][size=12pt]元。除此以外，孙先生和妻子拥有[/size][/font][size=12pt][font=Times New Roman]10[/font][/size][font=宋体][size=12pt]万元存款，[/size][/font][size=12pt][font=Times New Roman]5[/font][/size][font=宋体][size=12pt]万元股票（目前市值[/size][/font][font=宋体][size=12pt][font=Times New Roman]5[/font][/size][/font][font=宋体][size=12pt]万）。[/size][/font][font=宋体][size=12pt][/size][/font][/color][/align][/align][align=left][align=left][color=#000000][font=宋体][size=12pt] 支出情况[/size][/font][size=12pt][font=Times New Roman] [/font][/size][font=宋体][size=12pt]基本生活开销[/size][/font][size=12pt][font=Times New Roman]2000[/font][/size][font=宋体][size=12pt]元左右，除此之外的衣、食、行以及娱乐方面花费[/size][/font][size=12pt][font=Times New Roman]1000[/font][/size][font=宋体][size=12pt]元左右，支出总计约为[/size][/font][size=12pt][font=Times New Roman]3000[/font][/size][font=宋体][size=12pt]元。由于孙先生和他的妻子目前还没有任何商业保险方面的支出，因此年度性支出并不多，只有一些杂项费用大约[/size][/font][size=12pt][font=Times New Roman]6000[/font][/size][font=宋体][size=12pt]元就能搞定。[/size][/font][font=宋体][size=12pt][/size][/font][/color][/align][/align][align=left][align=left][color=#000000][font=宋体][size=12pt] 理财计划：[/size][/font][size=12pt][font=Times New Roman]1[/font][/size][font=宋体][size=12pt]、孙先生觉得购买保险会有保障，为了自己，也为了宝宝，孙先生想购买一些商业保险，孙先生不知道是为自己购买多一些好，还是为儿子购买多一些比较好。怎样才能使家庭比较受益。[/size][/font][font=宋体][size=12pt][/size][/font][/color][/align][/align][align=left][align=left][color=#000000][size=12pt][font=Times New Roman]2[/font][/size][font=宋体][size=12pt]、孙先生想在[/size][/font][size=12pt][font=Times New Roman]3[/font][/size][font=宋体][size=12pt]年内买车，并作一些投资。孙先生想请理财师帮忙做家庭理财规划。[/size][/font][font=宋体][size=12pt][/size][/font][/color][/align][/align][align=left][align=left][font=宋体][size=12pt][color=#000000] [/color][/size][/font][/align][/align][align=left][align=left][font=宋体][size=12pt][color=#000000] [/color][/size][/font][/align][/align][align=left][align=left][font=宋体][size=12pt][color=#000000] [/color][/size][/font][/align][/align][align=left][align=left][color=#000000][size=12pt][font=Times New Roman] [/font][/size][font=宋体][size=10.5pt]案例分析[/size][/font][size=10.5pt][/size][/color][/align][/align][align=left][align=left][color=#000000][font=宋体][size=10.5pt]一、家庭基本情况分析[/size][/font][size=10.5pt][/size][/color][/align][/align][align=left][align=left][color=#000000][font=宋体][size=10.5pt] 孙先生夫妇目前处于家庭成长期，即[/size][/font][font=宋体][size=9.0pt]从小孩出生到参加工作这一段约[/size][/font][size=9.0pt][font=Times New Roman]20[/font][/size][font=宋体][size=9.0pt]年左右的时间。这一时期的家庭理财特点是：家庭收入稳定增长、处于家庭财富的快速积累期、投资策略可以激进一些、风险投资的比例可高一些（还需结合个人的投资偏好）。家庭的最大开支是：大额消费品的购置（如房子、车子）、保险支出、孩子教育（包括学前教育、特长培养、学龄教育直至高等教育）、养老储备。[/size][/font][/color]
[color=#000000][font=宋体][size=10.5pt]二、收入支出状况分析[/size][/font][size=10.5pt][/size][/color][/align][/align][align=left][align=left][color=#000000][font=宋体][size=10.5pt] 孙先生夫妇目前年收入[/size][/font][size=10.5pt][font=Times New Roman]14.1[/font][/size][font=宋体][size=10.5pt]万元（包括出租房屋收入），年支出[/size][/font][size=10.5pt][font=Times New Roman]4.2[/font][/size][font=宋体][size=10.5pt]万元，每年节余[/size][/font][size=10.5pt][font=Times New Roman]9.9[/font][/size][font=宋体][size=10.5pt]万元，目前有存款[/size][/font][size=10.5pt][font=Times New Roman]10[/font][/size][font=宋体][size=10.5pt]万元，股票市值[/size][/font][size=10.5pt][font=Times New Roman]5[/font][/size][font=宋体][size=10.5pt]万元。[/size][/font][size=10.5pt][/size][/color][/align][/align][align=left][align=left][font=宋体][color=#000000]三、理财规划方案与说明[/color][/font][/align][/align][color=#000000][font=宋体] 我国经济在未来[/font][font=Times New Roman]20[/font][font=宋体]年左右的时间内仍将会保持高速发展，资本市场机会多多，股票与基金仍是重点投资品种，股市剧烈波动的特点也将较长时间存在，投资策略应该是长期投资、专家理财。具体方案为：[/font][/color]
[color=#000000][font=Times New Roman] 1[/font][font=宋体]、保险：保障充分、先大人后小孩。初定寿险保额[/font][font=Times New Roman]16[/font][font=宋体]万，重大疾病保额[/font][font=Times New Roman]15[/font][font=宋体]万、意外险保额[/font][font=Times New Roman]20[/font][font=宋体]万、住院补贴[/font][font=Times New Roman]150[/font][font=宋体]元[/font][font=Times New Roman]/[/font][font=宋体]天，选择交费灵活、保额可调、性价比较高的投连类与万能类产品。孙先生年交保费约[/font][font=Times New Roman]1.3[/font][font=宋体]万、孙太太年交保费约[/font][font=Times New Roman]0.7[/font][font=宋体]万，孩子年交保费约[/font][font=Times New Roman]1.3[/font][font=宋体]万，交费期初步计划[/font][font=Times New Roman]20[/font][font=宋体]年，家庭年交保费约[/font][font=Times New Roman]3.3[/font][font=宋体]万元。按一般投保惯例，保费占家庭年收入的[/font][font=Times New Roman]15%[/font][font=宋体]以下，最高不超过家庭年收入的[/font][font=Times New Roman]20%[/font][font=宋体]，[/font][font=Times New Roman].[/font][font=宋体]且小孩保费不宜太高。而在本方案中保费（[/font][font=Times New Roman]3.3[/font][font=宋体]万元）占家庭年收入（[/font][font=Times New Roman]14.1[/font][font=宋体]万）的[/font][font=Times New Roman]23%[/font][font=宋体]，孩子的保费（[/font][font=Times New Roman]1.3[/font][font=宋体]万）较高，其原因是投连与万能类保险是属于保险功能与投资功能相结合的产品，尤其是投连产品，在扣除初始费用、保障成本之后，进入投资账户中资金的投资特点类似于[/font][font=Times New Roman]FOF[/font][font=宋体]基金，具有较高的投资回报率。从保险资金未来的投资环境看，国家对其投资于基础设施、公用事业、股权投资等领域的限制逐步放宽，将会使保险资金的投资收益率更高更稳定。万能险的投资账户部分长期平均收益率将在[/font][font=Times New Roman]5%[/font][font=宋体]左右，可以作为教育金投资配置的一个组成部分。以往对保费占家庭年收入不超过[/font][font=Times New Roman]20%[/font][font=宋体]的限制的原因，一是要合理安排资产配置保持家庭理财的科学性，二是避免交费过高导致交费不能持续，而目前的投连与万能险具有缓缴保费、投资收益高等特点，具备基金的投资功能，交费稍高一些对理财方案无不利影响。并且每年[/font][font=Times New Roman]3.3[/font][font=宋体]万元的保费占家庭年收入结余的[/font][font=Times New Roman]33%[/font][font=宋体]，不影响该家庭的其他投资与消费目标。[/font][/color]
[color=#000000][font=Times New Roman] 2[/font][font=宋体]、投资：因股市剧烈波动以及个人投资者在市场上的劣势，投资重点以基金为主，若有条件可对股票少量投资。这部分资金将来可作为部分大学教育金与养老金的来源。基金可选指数基金与高折价率的封闭基金，股票宜选择成长性高且行业景气度高的蓝筹股如中国平安。现有的股票暂时持有，根据股票的潜力确定是留还是卖。现有的[/font][font=Times New Roman]10[/font][font=宋体]万元存款，取[/font][font=Times New Roman]2[/font][font=宋体]万元继续存款作为备用金，其余[/font][font=Times New Roman]8[/font][font=宋体]万在宏观经济转好之后买入基金。若遇股市大跌也可用少量资金短线操作。目前用于出租的房子年收益率仅[/font][font=Times New Roman]2.8%[/font][font=宋体]，收益虽然稳定但回报率太低。且未来房价难以全面大涨、面临分化，若不在优越位置、大幅增值潜力不大，可择机卖出，把资金集中起来寻找更优质的投资项目，如现在市场上的一些信托产品与私墓基金（这种产品往往起点[/font][font=Times New Roman]100[/font][font=宋体]万元，门槛较高）。[/font][/color]
[color=#000000][font=Times New Roman] 3[/font][font=宋体]、大学教育金：这是孙先生一家最重要的理财目标，一部分由孩子的万能险解决（该款产品组合可以解决孩子一生的大病、意外、住院、教育甚至养老等方面需求），另一部分由投资于基金的资金解决。由于时间与额度的关系，大学之前的教育费用不单独规划，列入平时的生活费用中。[/font][/color]
[color=#000000][font=Times New Roman] 4[/font][font=宋体]、购车资金：用每年的收入结余购买债券基金。购一辆[/font][font=Times New Roman]10[/font][font=宋体]万左右的车，[/font][font=宋体][size=10.5pt]孙先生一家利用两年的固定收入结余就可以解决，且[/size][/font][font=宋体]目前[/font][font=宋体][size=10.5pt]孙先生孩子较小，没有接送去幼儿园的需求，该目标可在[/size][/font][size=10.5pt][font=Times New Roman]2[/font][/size][font=宋体][size=10.5pt]年后完成。[/size][/font][/color]
[color=#000000][font=Times New Roman] 5[/font][font=宋体]、理财方案的说明：理财规划需要根据客户的收入、生活状况进行详细的需求分析，并根据客户的投资偏好、风险承受力量身定做。理财方案做好之后也还需要根据市场状况的变化定期调整。同样的家庭状况，理财方案却可能相差很大。本方案仅为一个粗略的规划，未必适和您的家庭庭状况。如有需求，建议与理财师深入交流。上述有关投连与万能保险的分析为个人观点，因篇幅有限没有详细说明，欲了解详情可参阅“博瑞金融论坛（杨振峰。保险理财专栏）中的相关专题。[/font][/color]
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[color=#000000][font=宋体]理财方案提供：杨振峰[/font][font=Times New Roman]
RFC[/font][font=宋体]财务顾问师（平安人寿大连分公司）[/font][font=Times New Roman]
2008[/font][font=宋体]年[/font][font=Times New Roman]6[/font][font=宋体]月[/font][font=Times New Roman]14[/font][font=宋体]日[/font][/color]
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[color=#000000][font=宋体]（此案例载于《半岛晨报》[/font][font=Times New Roman]2008[/font][font=宋体]年[/font][font=Times New Roman]6[/font][font=宋体]月[/font][font=Times New Roman]16[/font][font=宋体]日创富周刊。理财[/font][font=Times New Roman]B11[/font][font=宋体]版。报文有删节，本想扩大一下论坛的影响力）[/font][/color]
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