兰蔻妹妹 2008-7-27 11:04
全面解析第三方理财公司
11月8日第三界北京国际金融博览会拉开序幕，在金博会上，一些“第三方理财”参展公司引起了众多投资者的关注。据了解，这些公司是独立的理财机构提供综合性理财规划服务，这种服务是基于中立的立场，不代表任何机构如保险公司、基金公司、银行等也不仅仅代表消费者的利益，为客户提供个性化、多元化和长期的理财需求，并制定相应的理财规划方案。第三方理财业务可以说在我国刚刚兴起，那么这样一个新兴的行业在我国这样一个经济体制中将何去何从，他是否能够在东方民族之林中毅然崛起，都将成为摆在我们面前值得深思的问题。
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经过实地考察，记者一共走访了三家理财公司，可以说这三家理财公司非常具有代表性，三家公司中，一家是作为多家金融机构的专业咨询顾问身份，服务对象主要是金融机构；另一家是专门为高端客户提供服务、完全站在客户的立场上，主要向私人客户收费；最后一家介于上述两类机构之间，在一个机构内同时为金融机构和客户提供服务，但在机构内部有相关的风险控制措施和手段，从而保障其意见的公正性。S7d } TsCf
三家理财公司可以说各有自己的经营优势，但对于这个领域，是否已经真的深入人心，被人们所真正接受了呢，就目前我国的第三方理财发展状况来讲，不得不说，“第三方理财”，对于内地投资者来说还是一个比较时尚的新名词，通过观察，这些理财公司展位面前可谓人丁兴旺，但是在仔细倾听的过程中，几乎大部分投资者都是抱以好奇的态度向工作人员做详细的咨询，从某种意义上讲，广大投资者对此还是报有浓厚的兴趣的，第三方理财还是存在一定的商机的，可是第三房理财就目前发展来看还存在着许多的不成熟的地方。 r ?;n1k&S h%O#L{G,f
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首先：在收费方面，第三方理财机构存在着许多不同。据记者了解，其中一家理财公司的收费起点是3000元，对于高端用户群体达到上万员的会员费，另外一家理财公司收取的会员费虽然不高，终身会员费500元，但推荐的理财产品大部分是债券型基金以及信托产品，债券型基金与信托产品基本上没有什么风险，风险与收益向来是成正比的，所以说这样的理财产品对于广大的激进型投资者来说，吸引力不大；也有的理财机构，主要从销售产品的佣金费中获取收入。如果客户仅仅是咨询，会收取少量的咨询费；但如果客户在咨询的同时购买较多的金融产品，就有可能免收费用。X J)R9]chv"A
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其次：第三方理财缺乏一个完整的内部理财机制，其中人才、工具、等内部自身素质的整体提高有待改善。有专家表示，中国理财师缺口高达20---30万，可以说，目前在我国理财领域，理财师的缺口很大，理财机构中具有专业的的理财师资格的人少之又少，第三方理财对理财师的综合素质要求很高，这方面的人才不仅要对目前理财市场所有的投资领域以及理财产品要十分熟悉，还要能根据客户的具体情况做出合理的理财方案，但人才的培养需要一个过程。“理财师队伍的建设，确实对独立理财机构在中国的发展有着非常重要的影响。目前虽然国家有统一的理财师考核标准，但第三方理财的理财师还没有一个具体的从业标准。
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第三：没有健全的法律机制做保障
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目前为止，我国还没有一个完整的法律法规为第三方理财做保障，据记者了解，如今市场上的第三方理财机构多以“理财顾问公司”,“投资咨询公司”抑或“财富管理中心”的名义运作,具体又分为两种模式：其一是只提供理财咨询,其二是既可提供咨询也可代客理财。由于我国没有对应的法律部门或者法规对第三方理财机构进行监管，很多没有合法法律地位的私募基金就会打着第三方理财机构的名义进行代客理财。因此，就目前整个市场来看，第三方理财市场法律制度还有待于进一步完善。
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针对我国第三方理财业务所提出的政策性措施7e8OHY&c1}
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首先：第三方理财投资门槛有待改善，理财产品有待丰富。
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与目前银行、保险公司的理财门槛相比，第三方理财机构的门槛因为每个理财公司所从事的业务重点不同,相应地出现了分化。
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以那些主要以提供咨询服务或者会员制服务为主的公司为例，一般是几千元到几万元不等。以诺亚财富管理公司为例，目前他们已经推出了财富卡，向其季卡用户收取的服务费为1000元,年卡用户的服务费则是3000元。这种理财服务，价格比较适中，对于普通的中产家庭而言，还是比较容易被普通大众所接的，但提供的理财服务大部分是风险比较低理财产品，这样对于激进型的投资者来说，吸引力不是很大。 n,|kvX6`aT
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而那些进行委托理财业务的公司，其进入门槛则相对较高,据记者了解，大部分公司主要面对的是高端客户群体，门槛也相对较高，投资最低金额5万，而之后的费用收取，基本上是根据投资金额的一定比例提取。
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从以上分析来看，理财公司对于广大客户群体的投资门槛相对较高，提供的理财产品也相对单一，因此今后第三方理财在为客户制定方案的过程中有待于进一步丰富理财产品，并且制定一个比较合理的费用标准。
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其次：增加更多的复合型金融理财师~:l'D+@.mC
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可以说，在目前我国金融理财师人才非常稀缺，复合型人才更是少之又少，因为金融理财涉及面广，不仅限于金融品种的分配投资，还包括帮客户合理避税；熟悉房地产，为客户确定投资；艺术品投资等等。但是，金融分业经营令各金融机构缺乏复合型人才，一个对各项存款存期如何搭配非常精通的银行高手，可能对股票债券运作非常陌生，更对期货常识知之甚少，更不用说对多种保险公司推出的上千种险种如何熟悉了。常言道：隔行如隔山，一些政策弊端和条条框框的桎梏，还将影响金融理财师的服务质量和服务效率。因此，如果想从根本上提高我国金融理财师的整体素质，必须加强复合型金融理财师的培养。!O2K o LX
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第三：制定并完善第三方理财的相关法规*f
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就目前来讲，我国还没有一个完整的法律体系为第三方理财做保障 ，在宏观管理方面,与第三方理财相关的法律法规，以及行业管理政策等仍是空白，众所周知，法律是事业发展的基石，没有相关的法律做保障，将对第三方理财的发展起到一定的消极影响，对于广大投资者而言也存在着潜在不安全因素，因此，第三方理财发展到今天，建立一个健全的法律保障制度将对企业的发展起到至关重要的影响。!G/ebK!G.e
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面对中国经济的迅猛发展，人民生活水平的不断提高，展望中国理财市场。越来越多的金融智士们已经跃跃欲试，都知道如果在这样一个市场如果敢为人先，做出正确的判断与操作，将会分得理财市场上最丰盛的一杯羹。相关资料显示，就目前来看，第三方理财在中国刚刚起步，市场份额非常小。“在美国，独立理财机构拥有60％的市场，澳大利亚也超过50％，中国香港大约占30％；但是在中国内地，1％都不到。由此可见，市场发展空间巨大。随着中国金融业的快速发展，未来2－3年，第三方理财将成为中国理财市场的一支重要参与力量。”未来金融行业混业经营必将成为一种趋势，而第三方理财这样一个具有发展前景的复合型行业，必将成为未来理财市场的新宠。