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风尘 2008-7-31 10:27

理财公式

[align=left][align=left][b][font=宋体][size=12pt]财务理财基础类：[/size][/font][/b][font=宋体][size=12pt][/size][/font][/align][/align][align=left][align=left][font=宋体][size=12pt]1、[/size][/font][size=7pt][font=Times New Roman]  [/font][/size][b][font=宋体][size=12pt]单利终值：[/size][/font][/b][font=宋体][size=12pt]Vn=Vo[/size][/font][font=宋体][size=12pt]×(1+i×n)[/size][/font][/align][/align][align=left][align=left][font=宋体][size=12pt]2、[/size][/font][size=7pt][font=Times New Roman]  [/font][/size][b][font=宋体][size=12pt]复利终值：[/size][/font][/b][font=宋体][size=12pt]Vn=Vo[/size][/font][font=宋体][size=12pt]×(1+i)n[/size][/font][/align][/align][align=left][align=left][font=宋体][size=12pt]3、[/size][/font][size=7pt][font=Times New Roman]  [/font][/size][b][font=宋体][size=12pt]普通年金现值：[/size][/font][/b][font=宋体][size=12pt]P=A[/size][/font][font=宋体][size=12pt]× [/size][/font][/align][/align][align=left][align=left][font=宋体][size=12pt]4、[/size][/font][size=7pt][font=Times New Roman]  [/font][/size][b][font=宋体][size=12pt]预付年金终值：[/size][/font][/b][font=宋体][size=12pt]S=A[/size][/font][font=宋体][size=12pt]× [/size][/font][/align][/align][align=left][align=left][font=宋体][size=12pt]5、[/size][/font][size=7pt][font=Times New Roman]  [/font][/size][b][font=宋体][size=12pt]预付年今现值：[/size][/font][/b][font=宋体][size=12pt]P=A[/size][/font][font=宋体][size=12pt]× [/size][/font][/align][/align][align=left][align=left][font=宋体][size=12pt]6、[/size][/font][size=7pt][font=Times New Roman]  [/font][/size][b][font=宋体][size=12pt]债券成本：[/size][/font][/b][font=宋体][size=12pt]Kb[/size][/font][font=宋体][size=12pt]=I[/size][/font][font=宋体][size=12pt]×（1-T）/[Bo×（1-f）]
+zBcRcp n2M [/size][/font][/align][/align][align=left][align=left][font=宋体][size=9pt]Kb[/size][/font][font=宋体][size=9pt]成本；[/size][/font][font=宋体][size=9pt]I[/size][/font][font=宋体][size=9pt]为每年支付利息；[/size][/font][font=宋体][size=9pt]T[/size][/font][font=宋体][size=9pt]为所得税税率；[/size][/font][font=宋体][size=9pt]Bo[/size][/font][font=宋体][size=9pt]为发行价格；f为债券筹资费率[/size][/font][font=宋体][size=12pt][/size][/font][/align][/align][align=left][align=left][font=宋体][size=12pt]7[/size][/font][font=宋体][size=12pt]、[/size][/font][size=7pt][font=Times New Roman]  [/font][/size][b][font=宋体][size=12pt]银行借款成本：[/size][/font][/b][font=宋体][size=12pt]K1=I[/size][/font][font=宋体][size=12pt]×（1-T）/[L×（1-f）][/size][/font][/align][/align][align=left][align=left][font=宋体][size=9pt]K1[/size][/font][font=宋体][size=9pt]为借款成本；[/size][/font][font=宋体][size=9pt]I[/size][/font][font=宋体][size=9pt]借款年利息；[/size][/font][font=宋体][size=9pt]L[/size][/font][font=宋体][size=9pt]为借款筹资总额；[/size][/font][font=宋体][size=9pt]T[/size][/font][font=宋体][size=9pt]为所得税税率；[/size][/font][font=宋体][size=9pt]f[/size][/font][font=宋体][size=9pt]为银行筹资费率[/size][/font][font=宋体][size=12pt][/size][/font][/align][/align][align=left][align=left][font=宋体][size=12pt]8[/size][/font][font=宋体][size=12pt]、[/size][/font][size=7pt][font=Times New Roman]  [/font][/size][b][font=宋体][size=12pt]优先股成本[/size][/font][/b][b][font=宋体][size=9pt]：[/size][/font][/b][font=宋体][size=12pt]KP=D/[PO[/size][/font][font=宋体][size=12pt]×（1-f）][/size][/font][/align][/align][align=left][align=left][font=宋体][size=9pt]KP=[/size][/font][font=宋体][size=9pt]为成本；[/size][/font][font=宋体][size=9pt]D[/size][/font][font=宋体][size=9pt]为每年股利；[/size][/font][font=宋体][size=9pt]PO[/size][/font][font=宋体][size=9pt]为发行优先股总额；[/size][/font][font=宋体][size=9pt]f[/size][/font][font=宋体][size=9pt]为优先股筹资费率[/size][/font][font=宋体][size=12pt][/size][/font][/align][/align][align=left][align=left][font=宋体][size=12pt]9[/size][/font][font=宋体][size=12pt]、[/size][/font][size=7pt][font=Times New Roman]  [/font][/size][b][font=宋体][size=12pt]普通股成本：[/size][/font][/b][font=宋体][size=12pt]Ks[/size][/font][font=宋体][size=12pt]=D1/[/size][/font][font=宋体][size=12pt][VO[/size][/font][font=宋体][size=12pt]×（1-f）]+g[/size][/font][/align][/align][align=left][align=left][font=宋体][size=12pt]B3B2O D?
[/size][/font][font=宋体][size=12pt]D1[/size][/font][font=宋体][size=12pt]第二年的股利；[/size][/font][font=宋体][size=12pt]f[/size][/font][font=宋体][size=12pt]为普通股筹资费率[/size][/font][font=宋体][size=12pt][/size][/font][/align][/align][align=left][align=left][font=宋体][size=12pt]10[/size][/font][font=宋体][size=12pt]、[b]留存收益成本：[/b][/size][/font][font=宋体][size=12pt]KS[b]=[/b] D/[/size][/font][font=宋体][size=12pt] VO
8M'b8O!~_d+ew b [/size][/font][font=宋体][size=12pt]股利不断增加的企业，其公式为：[/size][/font][font=宋体][size=12pt]Ke=D1/[/size][/font][font=宋体][size=12pt] VO+g[/size][/font][/align][/align][align=left][align=left][font=宋体][size=12pt]11[/size][/font][font=宋体][size=12pt]、[b]加权平均资金成本：[/b][/size][/font][font=宋体][size=12pt]KW[/size][/font][font=宋体][size=12pt]= Kj[/size][/font][font=宋体][size=12pt]×W[/size][/font][font=GungsuhChe][size=12pt]j[/size][/font][font=GungsuhChe][size=12pt]kl7twe'j!JV
[/size][/font][font=宋体][size=12pt][/size][/font][/align][/align][align=left][align=left][font=GungsuhChe][size=12pt]AJ0C \ ^
[/size][/font][font=GungsuhChe][size=9pt]
g;v Ga7`#[.t'^zoH [/size][/font][font=宋体][size=9pt]KW[/size][/font][font=宋体][size=9pt]为加权平均资金成本；Kj为第j类个别资金成本；W[/size][/font][font=GungsuhChe][size=9pt]j[/size][/font][font=宋体][size=9pt]为第j类个别资金占全部资金的比重[/size][/font][font=宋体][size=12pt][/size][/font][/align][/align][align=left][align=left][font=宋体][size=12pt]12[/size][/font][font=宋体][size=12pt]、[b]流动比率=[/b]流动资产/流动负债[/size][/font][font=宋体][size=12pt][/size][/font][/align][/align][align=left][align=left][font=宋体][size=12pt]13[/size][/font][font=宋体][size=12pt]、[b]速动比率=[/b]（流动资产-存货）/流动负债[/size][/font][font=宋体][size=12pt][/size][/font][/align][/align][align=left][align=left][font=宋体][size=12pt]14[/size][/font][font=宋体][size=12pt]、[b]现金比率=[/b]现金余额/流动负债[/size][/font][font=宋体][size=12pt][/size][/font][/align][/align][align=left][align=left][font=宋体][size=12pt]15[/size][/font][font=宋体][size=12pt]、[b]经营净现金比率（短期债务）=[/b]经营活动的净现金流量/流动负债[/size][/font][font=宋体][size=12pt][/size][/font][/align][/align][align=left][align=left][b][font=宋体][size=12pt]
ZK2V+O5m GRYa [/size][/font][/b][b][font=宋体][size=12pt]（全部债务）=[/size][/font][/b][font=宋体][size=12pt]经营活动的净现金流量/总负债[/size][/font][font=宋体][size=12pt][/size][/font][/align][/align][align=left][align=left][font=宋体][size=12pt]16[/size][/font][font=宋体][size=12pt]、[b]资产负债率=[/b]负债总额/资产总额[/size][/font][font=宋体][size=12pt][/size][/font][/align][/align][align=left][align=left][font=宋体][size=12pt]17[/size][/font][font=宋体][size=12pt]、[b]已获利息倍数=[/b]息税前利润/利息支出[/size][/font][font=宋体][size=12pt][/size][/font][/align][/align][align=left][align=left][font=宋体][size=12pt]18[/size][/font][font=宋体][size=12pt]、[b]应收帐款周转次数[/b]=年赊销收入净额/应收帐款平均余额[/size][/font][font=宋体][size=12pt][/size][/font][/align][/align][align=left][align=left][font=宋体][size=12pt]
W4c9fF;jelUq [/size][/font][b][font=宋体][size=12pt]天数[/size][/font][/b][font=宋体][size=12pt]=[/size][/font][font=宋体][size=12pt]应收帐款平均余额[/size][/font][font=宋体][size=12pt]×360/年赊销收入净额[/size][/font][/align][/align][align=left][align=left][font=宋体][size=12pt]19[/size][/font][font=宋体][size=12pt]、[b]存货周转率[/b]=销货成本/平均存货[/size][/font][font=宋体][size=12pt][/size][/font][/align][/align][align=left][align=left][font=宋体][size=12pt]20[/size][/font][font=宋体][size=12pt]、[b]存货周转天数[/b]=360/存货周转率[/size][/font][font=宋体][size=12pt][/size][/font][/align][/align][align=left][align=left][font=宋体][size=12pt]21[/size][/font][font=宋体][size=12pt]、[b]固定资产周转率[/b]=销售收入/固定资产净值[/size][/font][font=宋体][size=12pt][/size][/font][/align][/align][align=left][align=left][font=宋体][size=12pt]22[/size][/font][font=宋体][size=12pt]、[b]总资产周转率[/b]=销售收入/平均资产总额[/size][/font][font=宋体][size=12pt][/size][/font][/align][/align][align=left][align=left][font=宋体][size=12pt]23[/size][/font][font=宋体][size=12pt]、[b]股东权益周转率[/b]=销售收入/平均股东权益[/size][/font][font=宋体][size=12pt][/size][/font][/align][/align][align=left][align=left][font=宋体][size=12pt]24[/size][/font][font=宋体][size=12pt]、[b]主营业务收入增长率[/b]=（本期主营业务收入-上期主营业务收入）/[/size][/font][font=宋体][size=9pt]上期主营业务收入[/size][/font][font=宋体][size=12pt][/size][/font][/align][/align][align=left][align=left][font=宋体][size=12pt]25[/size][/font][font=宋体][size=12pt]、[b]销售毛利率[/b]=[（销售收入-销售成本）/销售收入]×100%[/size][/font][font=宋体][size=12pt][/size][/font][/align][/align][align=left][align=left][font=宋体][size=12pt]26[/size][/font][font=宋体][size=12pt]、[b]销售净利率[/b]=（净利/销售收入）×100%[/size][/font][font=宋体][size=12pt][/size][/font][/align][/align][align=left][align=left][font=宋体][size=12pt]27[/size][/font][font=宋体][size=12pt]、[b]资产收益率[/b]=（净利润/平均资产总额）×100%[/size][/font][font=宋体][size=12pt][/size][/font][/align][/align][align=left][align=left][font=宋体][size=12pt]28[/size][/font][font=宋体][size=12pt]、[b]平均资产总额[/b]=（期初资产总额+期末资产总额）/2[/size][/font][font=宋体][size=12pt][/size][/font][/align][/align][align=left][align=left][font=宋体][size=12pt]29[/size][/font][font=宋体][size=12pt]、[b]成本费用率[/b]=利润总额/成本费用总额[/size][/font][font=宋体][size=12pt][/size][/font][/align][/align][align=left][align=left][font=宋体][size=12pt]30[/size][/font][font=宋体][size=12pt]、[b]股东权益收益率[/b]=（净利润/平均股东权益）×100%[/size][/font][font=宋体][size=12pt][/size][/font][/align][/align][align=left][align=left][font=宋体][size=12pt]31[/size][/font][font=宋体][size=12pt]、[b]主营业务利润率[/b]=（主营业务利润/主营业务收入）×100%[/size][/font][font=宋体][size=12pt][/size][/font][/align][/align][align=left][align=left][font=宋体][size=12pt]32[/size][/font][font=宋体][size=12pt]、[b]普通股每股净收益[/b]=（净利-优先股股息）/发行在外的加权平均普通股数[/size][/font][font=宋体][size=12pt][/size][/font][/align][/align][align=left][align=left][font=宋体][size=12pt]33[/size][/font][font=宋体][size=12pt]、[b]市盈率[/b]=每股市价/每股收益[/size][/font][font=宋体][size=12pt][/size][/font][/align][/align][align=left][align=left][font=宋体][size=12pt]34[/size][/font][font=宋体][size=12pt]、[b]股利支付率[/b]=每股股利/每股收益×100%[/size][/font][font=宋体][size=12pt][/size][/font][/align][/align][align=left][align=left][font=宋体][size=12pt]35[/size][/font][font=宋体][size=12pt]、[b]每股净资产[/b]=年末股东权益/总股本[/size][/font][font=宋体][size=12pt][/size][/font][/align][/align][align=left][align=left][font=宋体][size=12pt]36[/size][/font][font=宋体][size=12pt]、[b]盈利现金比率[/b]=经营现金净流量/净利润[/size][/font][font=宋体][size=12pt][/size][/font][/align][/align][align=left][align=left][font=宋体][size=12pt]37[/size][/font][font=宋体][size=12pt]、[b]再投资比率[/b]=经营现金净流量/资本性支出[/size][/font][font=宋体][size=12pt][/size][/font][/align][/align][align=left][align=left][font=宋体][size=12pt]38[/size][/font][font=宋体][size=12pt]、[b]外部融资比率[/b]=（经营性应付项目增（减）净额+筹资现金流入量）/[/size][/font][font=宋体][size=9pt]现金流入量总额[/size][/font][font=宋体][size=12pt][/size][/font][/align][/align][align=left][align=left][font=宋体][size=12pt]39[/size][/font][font=宋体][size=12pt]、[b]强制性现金支付比率[/b]=现金流入总额/（经营现金流出量+偿还债务本息付现）[/size][/font][font=宋体][size=12pt][/size][/font][/align][/align][align=left][align=left][font=宋体][size=12pt]40[/size][/font][font=宋体][size=12pt]、[b]到期债务本息偿付比率[/b]=经营活动现金净流量/（本期到期债务本金+现金利息支出）[/size][/font][font=宋体][size=12pt][/size][/font][/align][/align][align=left][align=left][font=宋体][size=12pt]41[/size][/font][font=宋体][size=12pt]、[b]现金偿债比率[/b]=经营现金净流量/长期债务总额[/size][/font][font=宋体][size=12pt][/size][/font][/align][/align][align=left][align=left][font=宋体][size=12pt]42[/size][/font][font=宋体][size=12pt]、[b]现金股利支付率[/b]=现金股利或分配的利润/经营现金净流量[/size][/font][font=宋体][size=12pt][/size][/font][/align][/align]

风尘 2008-7-31 10:27

个税：%I&m1?_v
1、  工资、薪金所得税=应纳税所得额×适用税率-速算扣除数
6k+q1vm\Jx 个人所得税税率表
HW}4[~!kr （适用于工资、薪金所得） [8V7\8y!w9]PF5t
级次        应纳税所得额（元）        税率%        速算扣除数
P|1V$[2YPk5F 1        不超过500的部分        5        0
H)M,k;}l:n:J 2        超过500至2000的部分        10        25
-_1oA.k"T}i*S1~$VX!s 3        超过2000至5000的部分        15        125+n(o Kx? Q
4        超过5000至20000的部分        20        375
nZ9C Z%@m6o 5        超过20000至40000的部分        25        1375
r9Qx C3~Ev,G1[-M F2UH` 6        超过40000至60000的部分        30        3375
e&uRTn]-o{'RA 7        超过60000至80000的部分        35        6375$l!h:A-C5@pUK
8        超过80000至100000的部分        40        10375 _^ ~Tv {
9        超过100000的部分        45        15375Lm O;U} t.c6J
2、 个体工商户的生产、经营所得应纳税额=应纳税所得额×适用税率-速算扣除数
ed,F"D,` w(^                     或=（全年收入总额-成本费用及损失）×适用税率-速算扣除数
1ZN$v^/N5} H;J~
YikB4d8U O7h 3、 对企事业单位的承包经营、承租经营所得应纳税额
+q~-?4UX t S)s x =应纳税所得额×适用税率-速算扣除数T'L]{d8X+l*T
或=（纳税年度收入总额-必要费用）×适用税率-速算扣除数
/gN:_h'{A F%Q5|:d 个人所得税税率表
O4u%y b^ e1sHX'N （适用于个体工商业户的生产经营、所得和对企事业单位的承包经营、承租经营所得）Z;J2TaZ8g;_5|
级次        全年应纳税所得额（元）        税率%        速算扣除数
Eq8M7I+iE 1        不超过5000的部分        5        0
\r(g]IN+]g+a 2        超过5000至10000的部分        10        250
4p+UhL~$N^_ 3        超过10000至30000的部分        20        1250[eVR$Y
4        超过30000至50000的部分        30        4250C2og7y!v-x5H I
5        超过50000的部分        35        6750d` Giigv

[uo ~c9yDtno 4、 劳务报酬所得应纳税额=应纳税所得额×适用税率-速算扣除数rR _+pla,S"[

"]u6S%le+ZD/Je 个人所得税税率表 ~#Vp+uP2z
（适用于劳务报酬所得）*Z v"c2G'R^
级次        全年应纳税所得额（元）        税率%        速算扣除数
A`"Fk9b-sy 1        不超过20000的部分        20        0O S;D |6\kODK
2        超过20000至50000的部分        30        2000
0p`ZL1eT w Z 3        超过50000的部分        40        7000.rz?%p|%?f?L
5、 稿酬所得应纳税额
%wRv)Wn{+Bj 每次收入不足4000元的：应纳税额=应纳税所得额×适用税率×（1-30%）Z |q:K(H(K
                             或=（每次收入额-800）×20%×（1-30%）[]D`~3m
每次收入在4000元以上的：应纳税额=应纳税所得额×适用税率×（1-30%）.R TN0N0s
                             或=每次收入额×（1-20%）×20%×（1-30%）
C?^![ l 6、 特许权使用费所得应纳税额#YV B8bR1lVk rL
每次收入不足4000元的：应纳税额=应纳税所得额×适用税率0r8T7Xyx
                               =（每次收入额-800）×20%×{)oaA8\%F
每次收入在4000元以上的：应纳税额=应纳税所得额×适用税率f#r/V3Nh4v;q/bDR
                                 =每次收入额×（1-20%）×20%
n1B&P[9z?F"`r 7、  利息、股息、红利所得应纳税额=应纳税所得额×适用税率=每次收入额×20%j+p y0v@ xhO ? k
8、  财产租赁所得应纳税额U7hSNRX&M9_
   每次（月）收入不足4000元的：
.yUB'xe#@vl    应纳税所得额=每次（月）收入-准予扣除项目-修缮费用（800元为限）-800元
dWzPgnJa    每次（月）收入在4000元以上的：
&m6m%u7ml2^ W } _;lL    应纳税所得额=[每次（月）收入-准予扣除项目-修缮费用（800元为限）] ×（1-20%） [3a { bgc3tL~D't
   应纳税额=应纳所得税额×适用税率2n;H!M)?b/md6V!K
9、财产转让所得应纳税额=应纳税所得额×适用税率=（收入总额-财产原值-合理税费）×20%
T(a1k&c%PN)[| 10、偶然所得应纳税额=应纳税所得额×适用税率=每次收入额×20%

风尘 2008-7-31 10:28

保险：:Bcr bL&G
1、 遗属必要生活备用金的计算公式：
f*Vn2e#b#m 遗属必要生活费=遗子必要生活费+在世配偶必要生活费+赡养老人生活费n/p q2?W1w-S:iJ
遗子必要生活费=子女目前月生活费×12个月×（22-子女现在的年龄）
"R5o_(~3?+?\8}C4A!S 在世配偶必要生活费=夫妻月生活费×0.5×12个月×在世配偶退休前年限
4s(K8t ^A"`h 赡养老人生活费=目前赡养老人月生活费×12个月×老人的平均余生
B"a ^z(yR 2、 退休生活备用金：
/s {uT._D 夫妻必要退休生活费=夫妻退休前月生活费×0.7×12×退休时丈夫的平均余生2K WGD Y
妻子必要退休生活费=妻子退休前月生活费×0.7×12×退休前夫妻的平均余生差
*k}z%aes 夫妻退休生活备用金=夫妻必要退休生活费+妻子必要退休生活费-社保养老金-家庭其他收入
5B:N i7e5k\ 3、        投资型寿险年缴费能力=（100-目前年龄）%×每月可自由支配资金×12

风尘 2008-7-31 10:28

房产计算类：t$h3u2U2Un iSS
    1、可负担首付款=目前净资产在未来购房时的终值+目前到未来购房这段时间内年收入在未来购房时的终值×年收入中可负担首付比例的上限
c"oV4PrUBQ     2、可负担房贷=以未来购房时年收入为年金的年金现值 ×年收入中可负担贷款的比率上限
-i%Lj7GJ     3、可负担房屋总价=可负担首付款+可负担房贷$v]9fEe(z1Y7N
    4、可负担房屋单价=可负担房屋总价÷需求平方米数
Xb(NG&[+r-lT-u)q     5、房屋总价=房屋单价×需求面积
8xoh9NIs2Ar%x+gC     6、首付额度=房屋总价×(1-按揭贷款比例)
Eqk hVypQ_     7、贷款额度=房屋总价×按揭贷款比例wuO$|,V4j
8、每月还款额=贷款额度以月为单位的准年现值
C\'u M8|D5GhB7M 9、等额本息还款法：2o6X XW A D7N
   每月还款额= 贷款本金×月利率×（1+月利率）还款期数/（1+月利率）还款期数-1
j @,]n8d~Zx5Q$g,{ 10、等额本金还款法：w7ruw}$k2P6}W
   每月还款额=贷款本金/还款期数+（贷款本金-累计已还本金）×月利率
!Hzl+Kg(vM 11、应退保险费=实缴保险费-保险金额×实际承保期限相对应费率×实际承保期限g#{F0r,@ _%B1q!B/C)\G
（以月计）/12
w E ~rD Pv!z 12、实退保险费=应退保险费×（1-5%）（实际承保期限不足一个月的，按1个月计算）

风尘 2008-7-31 10:28

证券股票基金债券类：
"v@\\|Z 1、  金融产品定价：PO=  fEVy Zl'iU"d
2、  投资收益率：R= [C+（P1-P0）]/ P0fP Y](a,|9h N
3、  期望收益率：E（r）=  Piri
5fa5mM"xZCA(hA 4、  风险度量：  =  2cE)Y$EY
5、 资本资产定价模型
p/oS4R\O         假设市场无风险收益率rf,市场组合的期望收益率rM,市场组合的标准差σM,有
qzwhF 效组合的标准差σP，相关系数ρ,组合期望收益率为E（rp）.G R ?;} a%Qu
E（rp）= rf + β（E（rM） - rf）
x4R _(F8zi1M!k β= σP/ σMz-Os4F"U;v,`!Z,FHi
  ,}@6E/{8B x

zh;g.qkfRs:k          #n1F)L#l[q
dDV`:} ^
  q,fc"M1W._

3\3^t6d$},r(\ 6、 股票估值方法：股利贴现法 ZM4VQ(u#f

q!Id(Y @x
U*rR&Ar 其中： Dt—在时期t预期的现金股利；%{?!g(TkOo
K—投资者要求的收益率
ewz)D9`/j#R #W`dOCr$D

"} wYy,rp 7、 股利稳定增长的股利贴现模型： VX*{([a7U/is
       |Y$k QL
8、 两阶段增长型：
`G+[E9xS         在公司经营中很难保持一个固定的增长率,常常表现出在不同阶段具有不同的增长率.!z~1Ms+~#\"Hh J*L
      
5i8h!}/TX         其中：P0—股票当前的价格
d:f+x~Re%GPt PN—N个时期后预期的股票价格
yO2kM}'y9xAi,sv Dt—在时期t预期的股利
C'`(V.[2ROw Ks—要求的回报率
sMx"Z0K [A 9、  债券当期收益率=C/P _ d.w+S5`?p
其中：C--年利息额7SQ7Pa\/?t4?sc
P--债券的当前价格%ssJ.`)@6iy vS.I
10、债券到期收益率$?^3p2I7z(s X9Cw
     
Oz.NJ1Ae     其中：Ｐ—债券价格；
AK){ Mf {n Ｆ—面值；
5[XZ6~&x)mqYMZ:t r Ｃ—利息额；'L0\S(H?*?{
y—期收益率
0Fj.de9B9j [ 11、债券持有收益率： yT;Oq)T/})r]
     urgJu wS Y
12、附息债券的定价：\I/e_ ?d*f'A] V
     
/AM)e~w 其中：Ｐ—当前价格；k,h0`o ]'w/B q
Ｃ—每年的利息；
D Faz$]4K1_3Z y—必要收益率；
k7V j&PX8U"P4w)Wj Ｆ—面值；:N1\4`Ff J E
n—到期年数-lQ.Z*OEoLc:sL:y
13、一次性还本付息的债券定价： ["P5A7?({ UP k
     0L#b O:|i1W+O

rP;iBSh5B6b2\W 其中：Ｍ—面值；
KH?~!y9L      r —票面利率；   
aa|~:T&\P] n —从发行日至到期日的时期数；
4RQ%e'?P6T k —该债券的贴现率； Q1|8cG6Q)OP-^G
m —买入日至到期日的所余时期数,w @9@,r(c4{
14、零息债券的定价：  P=   
g6K _2V,h&[r 其中：Ｍ—债券面值； 2h]M_2K+^A&|
k—必要收益率；X*N@Y;Mx:~:t@
             m—从现在起至到期日所余周期数7Z8^&L ~O9N2T*C

!GkXm \f:n 15、久期计算公式：:R ME,B Wi
   
v-^O|3U3` 其中：CF—第t期现金流；
5M:{S1eB ]p   y —到期收益率r B:zo9F(XUG
16、债券对利率的敏感性公式：
L^/`U;|hO        1c7_?0Jn
其中：Ｐ—债券的价格；
,NHCcp3i+Ig   y —债券的到期收益率
]9f V I}"h e 17、基金绝对收益率：
2\MSv2]IX(k2C      
XX xb8Z;}H,s*m,? 其中： HAVt  — t期末单位基金净值；/~-m[w#I
       HAVt-1 — t-1期末单位基金净值；T C:} s&H
        Dt     — t期内单位基金红利
@X O,S_7M    18、现代基金业绩评价方法： [ r:b o_#mU\
       ①特雷纳（Treynor）指数：4oic gz!TYu
           
H-H;`1oBs4S3DD]          其中：  p —投资组合P的平均收益率； je)WAd
                Rf  —无风险利率；
2?-QE2nl%`q                βf  —投资组合P的β系数，考察的是投资组合P的系统性风险
8{O*O!R'^f ^l$WT       
R b5W d I3_        ②夏普(Sharpe)指数：
2O;l~$N~I          
MRD'M[(G Z          其中：  p —投资组合P的平均收益率；
'j'AwO]G                 Rf  —无风险利率；!}/Ac?,MQ)}
              σp—投资组合P收益率的标准差，是投资组合P总风险的数学度量。
6LT{.U%|j(g l._        ③詹森(Jensen)指数:
D:][Sz:kU;c Z7w#M C           ,HQ2w0yV0S n
         其中：Rpt — t时期内投资组合P的平均收益率；
oa-l[u                Rmt — 同期市场收益率；*M8cq'V&`0T,j!R{0|K
               Rft — 同期无风险收益率；
c)uBI1[,` l                αp和βp —回归方程的截距与斜率

66ycd 2008-7-31 10:39

厉害。看来下了不少功夫

sesen 2008-8-28 21:16

不错:lol :lol :lol

zjgxym 2008-9-19 21:14

下了哟。。。。。。。

blind 2008-9-21 23:00

很有用，谢谢！

VVGIG 2008-10-12 18:03

全部记下 背诵 理解

ffan21 2008-10-31 02:44

背的头大,头疼.

shitian 2008-11-13 10:29

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