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民间融资 及时雨还是洪水猛兽？

在货币紧缩的日子里，中小企业最大的生存难题就“借钱”。目前只有三分之一的中小企业融资来自正规的金融机构，大部分还是来自于民间金融。如此庞大的民间融资群体，究竟是多元化经济发展的有益补充？还是扰乱正常金融秩序的“洪水猛兽”？是利大于弊，还是弊大于利？N4TX,m6l
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民间融资成为中小企业首选民企向银行贷款并不“一路畅通”，上市融资在当前更是中小企业眼中的空中楼阁。无奈之下，绝大多数民企只能依靠外源性融资。灵活、快捷、简单、方便，使得民间借贷与银行借贷形成鲜明的对比，成了民企的首选，并且发挥了不可忽视的作用。
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t%n@XpE 　民间资本充裕、资本市场异常活跃的温州，在当前国家货币从紧的宏观调控政策背景下，其民间融资成为温州经济又好又快发展的“及时雨”，起到了为中小企业“造血”和“生财”的巨大作用，成为银行贷款的有效补充。
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?#r 　　据温州银监分局最近的典型调查数据表明，在温州企业营运资金构成中，自有资金、银行贷款、民间融资三者之比，当前已经达到54∶18∶28，其中民间融资的比例比2006年的60∶24∶16有明显上升，中小企业民间融资总额约为2200亿元。民间借贷与内部集资为缓解企业营运资金的不足起到有效的作用。(q;]$o\,p_$_5{7q&B
　　有关资料分析，现阶段通过民间融资筹集的资金用途主要是为了满足生产经营需要，纯粹的生活消费性借贷逐步减少，单笔借贷规模也快速扩大，从原几十万元发展到几百万元，甚至上千万元。根据温州400户民间借贷监测点的监测，每月民间借贷发生额中，约有80％用于生产经营。从民间融资的行业分析，民间融资的投向具有较强的逐利性并与地方经济结构相关，如温州对外投资煤炭金属采矿等都是民间融资的重点行业，当地有一定特色的造船、陶瓷、阔门、海运、汽摩配等十几行业也均存在民间融资。
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　　业内人士认为，民间借贷具有利率调整灵敏、趋利性强、借贷手续简便、流动快速等特点，不仅增强了温州资本的活跃程度，提高了资本的盈利水平，还有利于调剂社会资金余缺，弥补正规金融服务的不足，成为当前企业和个人融资难的“及时雨”，在一定程度上增强了温州金融的集聚能力和辐射能力。

民间融资 利也？弊也？民间融资不是洪水猛兽，也不是灵丹妙药。有金融专家认为，民间融资是利中有弊，弊中有利。 [table=98%][tr][td][size=5][color=#16387c]利：[/color][/size]　　民间融资作为一种民间调剂资金短缺，解决部分生产经营、生活中的特殊需求，确实起到了一定的作用。是受企业欢迎的一种信用补偿机制。从某种程度上也体现了人与人之间相互信赖、相互帮助的民间关系。'C0jyW1ss
　　从资源配置的角度看，民间融资使闲置、游移的资金得以重新配置与调剂，在银行和信用社力所不及的领域和范围内起到了拾遗补缺、取长补短的作用。
6UZJD0^5EQo 　　民间融资手续简便、操作灵活、方便快捷，对小企业、个体工商户、农户来说，与银行信贷相比，是一种更为有效的融资方式。
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w"yAX/B 　　尤其是在我国各种经济成份高速发展的今天，相应信用机制还不健全的情况下，民间融资的存在和发展，有着重要的现实意义。3^
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[/td][td][size=4][color=#16387c][size=5]弊：[/size][/color][/size]一、金融监管难以涉及，金融风险潜伏其中。民间融资的存在，使大量资金长期在体外循环，游离于常规的金融监管之外，也缺乏必要的法律约束。冒险、投机、隐秘、暗箱操作，往往与民间融资、借贷如影随行，对正常的金融秩序造成不同程度的破坏。
2J7vs.n~ B 二、疏于规范，对社会稳定蕴含着潜在的威胁。民间融资随意性大、规范性差，不少属于君子协定，时常引发一些民事、经济纠纷或诉讼案件。K;ai:J8e
三、民间高息融资，使贷款户不堪重负。尤其是那些在同地域或熟人之间进行的地下非法集资，经营者不是挥霍过度无力偿还，就是卷款而逃，使债权人血本无归。这种变质的民间融资，其风险和危害更大。
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