投资专家 2008-7-31 19:50
舟山民间融资发展状况及政策建议
[align=center][align=center][size=18pt][font=Times New Roman] [/font][/size][/align][/align][font=仿宋_GB2312][size=14pt]随着舟山海洋经济发展步伐的不断加快，从紧货币政策实施，民间融资活动日趋活跃。但舟山民间融资总体规模较小，发展速度处于适度合理的范围，是舟山金融业的有益补充。[/size][/font]-Gy(}b+k M~:m+^Kc
[b][font=仿宋_GB2312][size=14pt]一、当前舟山民间融资的组织形式及存在方式[/size][/font][/b]"f%R2@|-Ejv
[b][font=仿宋_GB2312][size=14pt]#O!L2c,ZAmvlaa
1[/size][/font][/b][b][font=仿宋_GB2312][size=14pt]、典当行作为规范性民间融资组织发挥了重要的融资作用。[/size][/font][/b][font=仿宋_GB2312][size=14pt]目前，舟山市共有5家典当行，注册资金7000万元，2007年末融资余额7721万元，去年融资额达3亿多元。主要从事动产质押、财产权利质押、房地产抵押、限额内典当物品的变卖鉴定评估及咨询服务等业务。典当行以收取典当综合费用为主，多数商品典当的月综合费率通常在20‰---30‰之间，其中名品典当费率相对较高，一般在30‰---42‰之间。典当行除自有资金外，资金主要来自银行贷款。[/size][/font]
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[b][font=仿宋_GB2312][size=14pt]2[/size][/font][/b][b][font=仿宋_GB2312][size=14pt]、商品调剂行开始以预付货款等形式涉足民间融资业务。[/size][/font][/b][font=仿宋_GB2312][size=14pt]商品调剂行又称商品寄售行，属于非正规民间融资组织。目前，舟山注册登记的商品调剂行约150余家，注册资金0.1-100万元，性质一般为个体工商户，也有小部分为私营有限责任公司。近几年来，商品调剂行呈不断发展的趋势。调剂行主要经营黄金首饰、手机、家电、摩托车等物品的调剂业务，在约定的期限内，以约定售价以上的价格出售调剂物品获取佣金。在实际操作上，一般都是在寄售期间先预付给寄售人部分货款（一般是约定售价的70%-80%）。调剂行中介服务费率一般在月息30‰—40‰左右，对不同客户在费率上有一定的浮动。[/size][/font]
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[b][font=仿宋_GB2312][size=14pt]3[/size][/font][/b][b][font=仿宋_GB2312][size=14pt]、以行业协会、民间商会形式的融资组织逐步兴起和发展。[/size][/font][/b][font=仿宋_GB2312][size=14pt]一些行业协会、民间商会通过对行业内、协会内组织间的资金融通，达到资金互补的目的。目前，全市已成立了7家商会转贷基金，均采取会员形式，已有海运、水产、船舶修造、商贸等行业的200多家中小民营企业加入；共筹集资金1800万元，其中会员企业出资1200万元，乡镇政府出资600万元；转贷基金主要为会员企业提供临时资金周转服务。[/size][/font]I{O1B
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[b][font=仿宋_GB2312][size=14pt]d o/Mm7W
4[/size][/font][/b][b][font=仿宋_GB2312][size=14pt]、民间合会、标会等形式的融资活动在渔农村占据一定的市[b]场。[/b][/size][/font][/b][font=仿宋_GB2312][size=14pt] “合会”一般都是由发起人邀请亲友若干人参加，约定按固定的周期举行一次，每次各交一定数量的钱款，轮流交由一人使用，并遵照商定的方式来决定会员对每期筹款的使用次序。民间合会、标会是一种古老的民间信用互助形式，其背后依托的是地缘、亲缘信任关系，主要集中在渔农村地区，规模一般在几万元到十几万元不等，也有高达百余万的，主要用于解决临时性的生产困难，对民间的生产生活起着重要的经济互助的作用。[/size][/font]
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[b][font=仿宋_GB2312][size=14pt]二、舟山民间融资的特点及趋势[/size][/font][/b]
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[size=5][font=仿宋_GB2312][b][font=宋体]1[/font][/b][b][font=宋体]、[/font][/b][b][size=14.0pt]民间[/size][/b][b][size=14.0pt]借贷以信用借款为主。[/size][/b][size=14.0pt]从2008年1季度的监测情况看， 10个监测点共发生民间借贷2317万元，其中信用借款2304万元，占99.4%，用于小企业和个体工商户的生产经营为1942万元，占83.8%。[/size][font=宋体][/font][/font][/size]i:K8Vu[SR
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[b][font=仿宋_GB2312][size=14pt]2[/size][/font][/b][b][font=仿宋_GB2312][size=14pt]、民间融资趋于活跃。[/size][/font][/b][font=仿宋_GB2312][size=14pt]随着央行调控力度的加大，银行信贷规模收缩明显，一部分企业需求资金转而求助民间资本,民间融资趋于活跃。[/size][/font][font=仿宋_GB2312][size=14pt][/size][/font] h-F l@$`$[
[b][font=仿宋_GB2312][size=14pt]3[/size][/font][/b][b][font=仿宋_GB2312][size=14pt]、民间借贷利率逐季走高。[/size][/font][/b][font=仿宋_GB2312][size=14pt]2007[/size][/font][font=仿宋_GB2312][size=14pt]年全年民间借贷加权平均年利率10.2%，比上年上升了23%。季度加权平均利率快速上升，第四季度同比上升53%，2008年一季度比去年同期上升60% 。主要原因是银行贷款利率上升，加上银行信贷资金收缩，民间资金走俏。[/size][/font][font=仿宋_GB2312][size=14pt][/size][/font]
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[b][font=仿宋_GB2312][size=14pt]三、民间融资供需分析[/size][/font][/b]
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[b][font=仿宋_GB2312][size=14pt]1[/size][/font][/b][b][font=仿宋_GB2312][size=14pt]、从资金的需求主体来看，需求多元化要求通过民间融资方式得到满足。[/size][/font][/b][font=仿宋_GB2312][size=14pt]随着舟山经济快速发展，经济主体日趋多元化，对金融需求也呈现多层次性特征。一方面，由于商业银行实施了较严格的风险责任追究制度，贷款手续与一些中小民营企业、个体工商户资金需求短、快、急特点尚不能完全适应；另一方面，有些民营企业、个体工商户尚处于创业阶段，经营规模小、实力弱，信用担保缺失，不完全符合金融机构的贷款条件，难以从金融机构得到资金支持。同时，有些企业仅需一两天的资金周转，更倾向于通过民间融资获得资金。因此，即使是能从银行满足资金需求的条件下，民间融资组织仍有其存在的空间。[/size][/font]
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[b][font=仿宋_GB2312][size=14pt]2[/size][/font][/b][b][font=仿宋_GB2312][size=14pt]、从资金供给的主体看，持续积累的民间资金需要一个合理的流向。[/size][/font][/b][font=仿宋_GB2312][size=14pt]随着经济发展，城乡居民收入不断提高，舟山的民间资金日趋充裕，2007年末舟山金融机构储蓄存款余额已达226.8亿元，客观上为的民间融资的发展提供了可能。当前，银行储蓄由于利率较低，居民只是作为养老防病的资金后备，多数民间资金需要寻找一种更高收益的投资方式。股市、基金相对风险较高，对普通居民没有足够的吸引力。而民间融资，为闲置的民间资金找到了一条出路。[/size][/font]
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[b][font=仿宋_GB2312][size=14pt]四、当前民间融资中一些值得关注的问题[/size][/font][/b] px a _/R/K a$X ~X
[b][font=仿宋_GB2312][size=14pt]1[/size][/font][/b][b][font=仿宋_GB2312][size=14pt]、组织机构合法性问题。[/size][/font][/b][font=仿宋_GB2312][size=14pt]目前，对规范性民间融资组织有较完善的法律、法规界定，例如对典当业的管理由商务部、公安部制定的《典当管理办法》进行规范，属于合法设置的能够从事借贷业务的融资组织。对于大多数非规范性民间借贷组织来说，还没有专门的法律法规确认其为可以从事借贷业务的机构，使得非正规民间融资组织只能处于灰色地带，在法律的边缘开展业务。[/size][/font]"Y I!x"Z m*Y*F
[b][font=仿宋_GB2312][size=14pt]2[/size][/font][/b][b][font=仿宋_GB2312][size=14pt]、业务经营的合规性问题。[/size][/font][/b][font=仿宋_GB2312][size=14pt]在资金来源上，非正规民间融资组织在贷款及其他融资方面十分复杂。以商品调剂行为例，一些调剂行存在多行业经营现象，有些商品调剂行在业务经营中，只审查调剂商品的合法合格性，不管调剂资金的用途，导致了一些调剂资金运用中的不良现象。[/size][/font]3y(d:F%n*R/F
[b][font=仿宋_GB2312][size=14pt]
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3[/size][/font][/b][b][font=仿宋_GB2312][size=14pt]、监督管理的合理性问题。[/size][/font][/b][font=仿宋_GB2312][size=14pt]各类民间融资组织的管理部门各不相同，缺乏统一和协调。因此，对民间融资组织的放款总量、风险隐患等无法做出准确的评估和判断。目前，对典当行业的管理主要是地方经贸委，调剂行业务的管理目前主要是由工商部门和公安部门负责，而行业协会等组织，只要合法登记，就可以正常在协会成员之间开展业务。[/size][/font]d
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[b][font=仿宋_GB2312][size=14pt]4[/size][/font][/b][b][font=仿宋_GB2312][size=14pt]、金融调控的相关性问题。[/size][/font][/b][font=仿宋_GB2312][size=14pt]民间融资组织逐步兴起和发展，使得体外信用出现一定程度的膨胀，资金游离于银行体系之外，使国家金融宏观调控政策难以有效执行和起到预期效果。[/size][/font]
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[b][font=仿宋_GB2312][size=14pt]5[/size][/font][/b][b][font=仿宋_GB2312][size=14pt]、民间融资的风险性问题。[/size][/font][/b][font=仿宋_GB2312][size=14pt]民间融资风险主要表现在以下三方面：一是资金来源复杂，资金链断裂隐患不容忽视。二是追求高利，融资投向变异容易引发社会问题。个别民间融资组织为使融资资金能够得到清偿，不惜借用黑社会力量，社会问题突出。三是如何有效控制民间融资组织向非法集资转化仍是个难点问题。[/size][/font];K] K2I
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[b][font=仿宋_GB2312][size=14pt]五、规范民间融资的政策建议[/size][/font][/b]
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[b][font=仿宋_GB2312][size=14pt]%m O-kfJ`S B,dZ
1[/size][/font][/b][b][font=仿宋_GB2312][size=14pt]、积极发展非银行金融机构以及其他正规的民间融资组织。[/size][/font][/b][font=仿宋_GB2312][size=14pt]积极引导非银行金融机构为企业和个人提供融资服务。鼓励投资银行、信托公司、财务公司、租赁公司、典当机构等非银行金融机构，创新金融产品，拓展服务空间，配合银行业信贷机构，支持中小企业和个人的正当融资活动。特别是信托业，是民间资本和实业投资的一种很好媒介，要加大力度扶持发展，使之成为银行信贷机构以外重要的投融资方式。[/size][/font]%}2j q G;s0h
[b][font=仿宋_GB2312][size=14pt]2[/size][/font][/b][b][font=仿宋_GB2312][size=14pt]、创建多种形式的民间融资组织。[/size][/font][/b][font=仿宋_GB2312][size=14pt]借鉴银行业多年发展的经验，积极为民间融资活动设计一种合理框架。如建立民间借贷基金会、委托放款协会、社区金融机构、小额贷款组织、农村资金互助组织等融资组织，采取从会员或社区内部募集专项资金作为基金，通过转手融资，相互调节，互通有无，有偿使用，向会员和社员提供融资及信用中介服务。[/size][/font]
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[b][font=仿宋_GB2312][size=14pt]3[/size][/font][/b][b][font=仿宋_GB2312][size=14pt]、在立法上对民间融资组织和行为进行规范。[/size][/font][/b][font=仿宋_GB2312][size=14pt]对于非正规民间融资组织，应该积极加以规范、引导，发挥其正面作用，限制其负面作用，使之成为资金市场一个有益组成部分。尽快出台相关的政策法规，为民间融资活动构筑一个规范的框架，明确民间融资组织的合法地位。要对民间借贷组织依法开展业务经营规范，对有关的权利义务、交易方式、契约要件、违约责任和利益保障加以明确，为民间融资组织构筑合法的平台。[/size][/font]
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[b][font=仿宋_GB2312][size=14pt]4[/size][/font][/b][b][font=仿宋_GB2312][size=14pt]、加强对民间融资组织和行为的监测和监管。[/size][/font][/b][font=仿宋_GB2312][size=14pt]一是有关部门要加强对民间融资组织及民间融资情况的监测，尽快建立民间融资信息采集机制，定期收集有关数据，分析民间融资对经济和社会可能产生的影响，并据此实施调节。二是要积极依托中央银行现有的信贷登记系统和个人征信系统，探索开展民间融资组织融资方的信用登记，为民间融资搭建交易和信用平台，加强对失信者的限制与处罚，维护正常的民间融资秩序。三是要对民间融资组织监管主体以法律法规的形式加以明确，消除监管盲区，保护正当的民间融资行为，打击非法集资，促进民间融资组织成为一支健康发展的融资力量。[/size][/font]FqqZe&g8h
[b][font=仿宋_GB2312][size=14pt]5[/size][/font][/b][b][font=仿宋_GB2312][size=14pt]、加强风险教育与宣传。[/size][/font][/b][font=仿宋_GB2312][size=14pt]要加强宣传教育工作，使广大群众了解相关的政策、法规及民间融资的利弊得失，普及金融知识，提高风险意识。[/size][/font]