风尘 2008-8-12 09:09
银行理财陷阱知多少?理财到底在为谁赚钱!
银行理财陷阱知多少? 前些日媒体爆出银行理财产品设计不合理后,各家银行纷纷整改，近日交通银行在全国范围内推出首支QDII理财产品。那么此次产品的设计是否有所改进呢？让我们一起来看看。
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简要描述这款名为"QDII-独具汇眼"产品的投资理念,起点金额20万元人民币，即针对中断客户设计。产品投资方向为，首先银行将投资者人民币本金转化为等值澳大利亚元进行投资，澳元理财年化收益最低为5%，最高可达8%。三个月后，银行将澳大利亚元本金和投资收益按结汇日汇率转换为等值金额的人民币支付给投资者.,F `IB1k7U
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投资公式为：投资本金及收益=投资金额×(1+澳元收益)×投资天数/365)×FXt/FX0。（其中FX0为购汇日即期汇率，FXt为结汇日即期汇率）9De1QPe7a ~;H9Z7K
其中澳元年化收益为5%,6.5%,8%三种情况,具体视澳元理财部分所定.J3@2RGz ?R bw_1K6Q
这个算式中,投资金额,收益,投资天数都可以确定。惟独汇率部分无法保证."M |!ru E;?4s B~
如果三个月后，澳元汇率对人民币贬值,投资者可能面临没有收益甚至损失部分人民币本金的风险。\UX PC } P
而如果澳元汇率对人民币升值,那么客户可以拿到预期收益。 T5cj!Cp0s$_:w
看起来是一款简单的理财产品，我们只要预测三个月内澳元的汇率浮动趋势即可。
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可如果长期接触理财投资的人士就会发现这中间的问题。
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1。在理财投资中，外币理财收益一般都比人民币理财收益高，但我们很少建议客户将人民币换成其他币种进行理财，主要就是因为汇率浮动无法预测。如近一年中美元理财产品收益大多可达年化10%，但美元兑人民币贬值有何止一个10%呢？
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2。理财条款中很吸引人的澳元收益最低保证5%，最高8%收益又代表什么呢？*g;\{ }D!h.c"c*]4r1a X
仍旧在交通银行理财产品中进行选择，同期三个月澳元理财产品，起点7500澳元（约5万人民币），三个月固定年化利率7.65%，6个月利率则可达到8.85%。 ]7GAu(Z&v(A s
如果我们可以预测未来三个月后澳元汇率对人民币升值,自己进行购汇后购买同期澳元理财，拿到7.65%的年化收益后再卖出澳元，不是比银行理财浮动收益要更保障与灵活的自由度吗？)L*nnxRMQ bL
那么，交通银行又为何要设计该款产品呢？W3Yx)k:@z6tX
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我们知道，在外币买卖中，当我们去购汇时银行按钞卖价卖给我们外币，但当我们结汇时他按钞买价进行结算，也就是说，通过这简单的一买一卖，银行可以得到外汇点差的利润。
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而银行明明可以通过投资澳元得到超越7.65%的收益,又为什么只肯给客户保证5%呢?其余的利润部分又去哪里了呢?8y uk-d:bnc F7J
只是综上所述,我们可以看出这又是一款完全由客户自行承担风险,银行获利的理财产品.