小海豚 2007-12-25 10:00
2007-2008年FRM考试内容
①数量分析（Quantitative Analysis）<br/><br/> 主要包括对数与<span class="t_tag" href="tag.php?name=%D6%B8%CA%FD">指数</span>、概率分布、货币时间价值、均值、标准差、相关性、斜率与凸度、参数分布估计、假设检验、线性回归与相关、统计特性、相关、协方差与波动率预测、极限值理论、基本原理、蒙特卡罗分析等。<br/><br/> ②市场风险衡量与管理（Market Risk Measurement and Management）<br/><br/> 主要包括利率与债权定价、利率、<span class="t_tag" href="tag.php?name=%CD%E2%BB%E3">外汇</span>、股权与商品风险、期货、远期合约、互换、期权的估值与风险分析、以固定受益证券、利率、<span class="t_tag" href="tag.php?name=%CD%E2%BB%E3">外汇</span>、股权与商品为标的的衍生品、新兴市场风险包括货币危机、风险暴露识别与衡量、VAR（定义、Delta特性、历史模拟、蒙特卡罗模拟、实施与局限性、替代风险测度比如条件VAR）、资产管理风险（组合投资风险、风险预算、业绩表现、跟踪错误）、压力检验、流动风险、公司风险包括现金流量的度量与管理等。<br/><br/> ③信用风险衡量与管理（Credit Risk Measurement and Management）<br/><br/> 主要包括信用评级、违约概率、信用差价、精算方法与信用风险、条件求偿权与KMV模型、信用转换、转换矩阵与CreditMetrics、交易风险（风险暴露、回收率、协议、风险控制技术包括评级触发、抵押与优先条款）、SPV（特设目的机构）、结算风险、组合投资信用风险、保证金与收益分析、信用衍生品等。<br/><br/> ④操作与整体风险管理（Operational and Integrated Risk Management）<br/><br/> 主要包括操作风险类型、<span class="t_tag" href="tag.php?name=%BD%F0%C8%DA">金融</span>机构工作流程、操作风险频率分布、总体分布、市场风险VARs间的差异、运用<span class="t_tag" href="tag.php?name=%BD%F0%C8%DA">金融</span>工程对冲操作风险、公司风险测度、保险操作风险、市场、信用与操作风险相互关系、风险资本定义、公司风险资本分配、风险管理系统运行评估、风险管理实施等。<br/><br/> ⑤法律、会计与伦理（Legal, Accounting and Ethnics）<br/><br/> 主要包括会计衍生品{{对冲会计（FAS133，IAS139）、对冲有效性（FAS133）、衍生品盯市会计}、资产证券化与SPV（特设目的机构）分析、衍生品<span class="t_tag" href="tag.php?name=%B1%A8%B8%E6">报告</span>要求（SEC）、破产（补偿、优先规则）、巴塞尔协议II{与协议I的主要差异、操作风险（基础与进阶）、内部评级法（基础与进阶评级法IRB）}、市场风险内部模型法（市场风险修正1996）、国际三十人团（G30）<span class="t_tag" href="tag.php?name=%B1%A8%B8%E6">报告</span>、法律风险（衍生头寸披露、适用问题）、金融机构监管（政府监管实体、欧盟资本充足性指导）、<span class="t_tag" href="tag.php?name=%C3%C0%B9%FA">美国</span>沙氏法案（Sarbanes-Oxley Act）等。