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[原创] 浅谈我国政策性担保机构运营商业担保的必要性和可行性

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黄金长老

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发表于 2011-3-17 08:12 | 显示全部楼层 |阅读模式

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在本文中,商业性担保是指从事贷款信用担保业务以外的以营利为目的合同保证担保、工程履约担保等担保业务。政策性担保机构是以国家、政府出资为主,为贯彻国家宏观经济政策而设立,以从事贷款性质信用担保为主业,对特定企业予以支持的担保机构。
    一、商业性担保在政策性担保机构中运行的必要性
    自1993年,我国第一家政策性担保机构“中投保”在北京注册成立以来,经过十余年的发展,在各级政府的重视和积极支持下,各地也先后成立了相应的政策性信用担保机构,以解决当地各类所有制中小企业融资难的问题。那么,各个政策性信用担保机构的现状又是怎样呢?
(一)政策性信用担保机构所处的生存环境
首先,政策性信用担保机构从事的贷款担保是一个高风险的行业,据统计在国外此类机构的赔付率高达50%。在我国也有很多的机构因赔付已停业或萎缩业务。其次,政策性信用担保机构面对的是信用体系极不健全的社会主义初级阶段的市场环境。中小企业及其经营者的信用没有记录,这就加大了政策性担保机构工作的风险和难度。再次,担保机构的准入制度、行业管理、体系建设等仍没着落,相应的法律支撑不完备,风险补偿政策没有出台。在目前这样的环境下,担保业一直是在摸索中前进,担保机构的生存、发展是业内人士及关心担保业发展的经济学者正在思考和探索的问题。
目前信用担保机构为保生存的具体做法
目前,我国的政策性担保机构只是保存的问题,还谈不上求发展。至于生存的问题,主要考虑的就是规避担保风险的问题。具体做法不外是不做、少做、做“零风险”的项目,否则就面临生存“危机”。具体的规避风险的方法有:
    1.零风险的做法。担保机构与银行合作,做“锦上添花”的项目。这又分两类项目,一类是上市公司的项目,一类是完全符合银行信贷条件,抵、质押手续完备的项目。
    2.机构间的联保。为了控制同一担保项目的风险,同城或异地的担保机构进行合作,共同对一项目进行评审并分担担保风险,即进行联保。这样可以更客观、更全面评审项目,是降低单个担保机构风险的做法。但因操作手续繁琐,真正能联保的项目很少。
    3.苛刻的反担保措施。找到担保机构的企业,都不是符合信贷条件的企业,大多是缺少有效的反担保措施。为了规避风险,担保机构也严格要求企业提供反担保。虽说担保机构更依赖于对企业未来盈利大小的判断,可适当放宽反担保的条件,但如果反担保措施不能足额足项落实,这样对在银行没有条件申请贷款的企业,到担保机构也同样碰壁。     
    在主营业务上,即使政策性担保机构采取了规避风险的方法,发生风险也是难免的,为了在一定程度上弥补损失,做到担保机构的可持续经营,目前我国政策性担保机构也采取了不同的获利做法。具体方法有:
    1.以投资养担保。很多的担保机构是两块主业,即投资和贷款担保,以投资的收益弥补担保代偿的损失。由于受我国风险投资退出机制的制约,使得风险投资不但降低了机构资金的流动性,也降低了担保资金的放大倍数,最终萎缩担保主业,使机构业务处于两难的尴尬境地。
    2.加大担保收费。一些担保机构本着“高风险对应高收益,谁受益谁付出”的原则,在不能实现由银行承担保费时,加大了对受保企业的收费。这样担保机构虽然收益加大,却增加了企业的融资成本,加重了企业的负担,很多企业望而却步。
    3.资金运营。担保机构资产大多是现金,为了提高资本的收益性,有的机构便到二级市场进行资本运营。这其中不乏违规操作的。
    以上的规避风险和获利的做法,只是目前政策性担保机构比较典型的做法,也是担保机构眼下采取的“权宜之计”罢了。这严重制约了机构的健康发展,不利于担保事业的发展。其中的弊端主要有:
    1.违背了政府出资成立担保机构的初衷,没有真正缓解中小企业融资难的问题;
    2.资本金的流动性和收益性没有合理、安全的保证;
    3.担保机构的从业队伍没有得到真正锻炼。
    现在,商业性担保已在我国的个别担保机构中进行尝试,并得到多家政策性信用担保机构看好,这不失为当前担保机构生存、发展的可行途径。其原因有:
    1.商业性担保的风险性相对于贷款信用担保风险要小的多。其实针对企业一些具体业务本身而言,贷款担保资金用向具有不确定性。商业性担保则不然,其可控性和反担保的可操作性更灵活、更实在。这种二元模式在我国目前的环境下是比较好的。
    2.商业性担保是围绕中小企业融资而进行的服务,这正是实现了政府成立信用担保机构的目的。
    3.“造血”是生存的根本。信用担保机构现在还没有“补血”的机制,所以“造血”是生存、发展的根本。“造血”应在业务上找出路,从培养人才、充分发挥人才优势出发造就强大信用担保机构的经营团队。
    二、商业性担保在政策性担保机构中运行的可行性
    1.国外已有近百年的商业性担保的成功经验。据中投保对北美和欧洲的考察材料介绍,加拿大北美担保公司经过140年的发展,业务上逐步趋向于以履约担保为主业,这说明该项业务有很强的生命力。此外,除了出口信贷担保外,贷款担保业务在欧洲已停止不前,德国、法国等一些担保机构开展品种多样的履约担保却经久不衰。1992年瑞典两个大的工业企业破产,连锁反应引起固定资产价值的大幅度下降,造成抵押物贬值,一家著名信用保险公司倒闭,留下了相当于6亿马克的债务,这是震惊金融界的信用保险公司案例。十多年前委内瑞拉也发生过类似的案例,当时一些信用保险公司之所以未破产,就是因为还有贷款以外的其他保险业务。
    2.国内已有成功的例子。中投保大连分公司是从事商业性担保的政策性机构,该公司于2000年5月成立,其业务以工程保证担保、贸易履约担保、财产保全担保为主。目前为止,其承做的商业性担保的业务基本没有发生代偿。中投保大连分公司通过提供专业担保服务和商业化运作,依靠担保收入维持公司的运营和可能出现的代偿支出,并实现商业上的盈利。基本上实现“收支平衡,略有盈余”。其有效的担保服务已逐渐被市场认可并接受。
    3.国内市场的需求。中小企业的融资渠道是多样的商业性担保就是通过商业化运作,为企业业务流程的不同阶段提供担保服务。市场经济是信用经济,随着市场经济的不断发展,企业对外交易中需要增信的情况无处不在,围绕企业信用升级的业务便有其日渐广大的市场。现在已有的担保品种有:货物买卖履约担保、诉讼保全担保、对质押金担保、招商项目担保、产品质量担保、招投标担保、工程履约担保海关关税担保等诸多担保。
    4.尝试商业性担保已是部分政策性担保机构的目标。以贷款担保为主业的深圳高新投、黑龙江省担保公司、山西省担保公司等政策性担保机构已尝试或正在尝试做商业性担保。山西担保公司曾成功为联想电脑的分销商提供过商业性担保
    5.日渐成熟的担保人才队伍。经过几年从事贷款担保业务的锻炼,担保人员评估企业、考察项目的经验更成熟了,程序更科学了,能力也得到了提升,在这样的基础上从事风险相对小一些的商业性担保,应是更能胜任的。
    总之,在我国现行的政策、法律、信用环境中,政策性担保机构为了完成使命,就必须在求发展中保生存,而商业性担保业务的运行是必要的也是可行的。



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发表于 2011-3-17 13:31 | 显示全部楼层
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发表于 2012-4-13 15:44 | 显示全部楼层
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发表于 2016-7-18 13:59 | 显示全部楼层
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