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[杂谈] 1年净利1.8万亿,中国的银行还是比中国烟草更赚钱!

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精华

黄金长老

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发表于 2019-5-6 09:23 | 显示全部楼层 |阅读模式

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最近,A股3000多家上市公司2018年年报披露落幕。

这个四月堪称A股历史上的最惨年报季,超过十分之一的企业净利润处于亏损状态。

当然,有人雷的遍体鳞伤,有人赚的盆满钵满!

比如说常年霸占A股盈利榜首的“宇宙第一大行”——工商银行,今年依然没有让市场失望。

根据年报,工商银行2018年营收7738.89亿,同比增6.51%。归属于股东净利润2976.76亿,同比增4.06%。


2976亿的净利润,相当于一年365天,每天净赚8亿以上。

这是个什么概念?

第五套人民币一百元长155mm,1万张是1.55千米,赤道周长大约40 075千米,大约需要25854.8万(约2.6亿)张人民币绕赤道一周。

也就是说,工商银行去年赚的钱,可以绕赤道11.5周!

事实上,如果你把A股盈利的前十名全部拿出来的看的话,银行业几乎是霸屏一般的存在,前十名中有八家是纯正的银行,还有一家(中国平安)的业务也跟银行业有着千丝万缕的关系。


不仅在中国,就是放在全球,中国银行业的赚钱能力也是遥遥领先的。


2017年世界最赚钱的十家企业,四大行全部上榜!

借用马云曾经说过的话,中国的银行业真的是拿着望远镜都找不到对手!

有人说,这话不对,中国企业里面还有一个逆天的存在——中国烟草公司。

2018年,中国烟草公司实现工商税利总额11556亿元,同比增长3.69%;上缴国家财政总额10000.8亿元,同比增长3.37%

中国烟草一年税利总额11556亿元,上缴国家财政总额就高达10000.8亿元,比四大行加起来还多,这样看好像是中国的烟草行业赚钱更厉害一点。

但是这里有一点问题:

中烟虽然只是一家公司,但是考虑到中国具体国情,中烟其实就是代表了整个烟草行业,用几家公司对抗整个行业,即使强如银行,当然也不是对手!

如果综合来看整个银行业的数据的话,你会发现,银行业的赚钱能力还是更胜一筹。

根据中国银行业协会的数据,2018年,中国的商业银行累计实现净利润18302亿元。

不说远远的把中国烟草甩在后面,至少也是差出了一大截,连烟草行业都是如此,其他的行业就不用说了!


2018年上市公司合计利润为3.38万亿元,而A股前5家银行就已经赚走超过1万亿了,中国银行业的盈利能力可见一斑。

银行赚钱很正常,各国都是如此,可是为什么中国的银行这么能赚钱。

02

对于中国的银行业如此赚钱的原因,其实也有不同的看法:

有些人认为,中国的银行业如此赚钱就是依靠庞大的人口基数,以及垄断地位,躺着吃利息。

中国银行最基本的赚钱模式就是“吃息差”:

调查显示,中国企业银行贷款的利息平均是6.6%,考虑到其中国企贷款利息要低一些,现实中,民营企业、中小企业贷款利息要远远高出6.6%。而根据清华大学调查显示,企业融资成本超过10%也实属正常。


而现在的银行利息即便是大额存单,上浮利息之后,存户拿到的年化利息也不过2%左右。


这样,银行一进一出,可以拿到4个点左右利润。

同时,中国商业银行的杠杆率大概在18左右,而美国银行业大致在13-14,高杠杆操作,利润也就翻翻。

在这种背景下,中国的银行不赚钱,才是真的不正常。

而对于中国银行业利润为什么这么高,中国银行首席研究员宗良有一个新奇的说法:

从国际水平来看,中国银行业利息差处于中游水平,并不存在所谓利差大导致利润高的问题。

他认为中国银行业利润高还另有原因:

1、银行业盘子总量大,基数大、利息差稳定,利润额高。

2、和前几年银行业利润易上难下有关。因为,银行业利润一旦下降,将对其声誉会带来不良影响。

3、中国的银行业处于高度垄断的状态。

关于垄断,他说了两个原因,融哥觉得说的相当有道理:

一、四大国有控股商业银行无论在存款市场上还是在贷款市场,都占据着极高的市场份额,四大国有控股商业银行相对于企业的卖方垄断地位,使得它们有能力提高贷款利率;它们相对于存款人的买方垄断地位,又使得它们具有压低存款利率的能力。

二、公司债券无疑是贷款和存款的良好替代品。在债券市场发达的市场条件下,如果银行把贷款利率定得过高,企业有可能转而发行债券而不是向银行借款;如果存款利率过低,居民则有可能购买债券而不是把钱存入银行。


但是,中国和美国相比,公司债券市场规模要小得多,这无疑强化了我国四大国有商业银行的垄断地位。

他的意思说简单点就是,中国的银行(以四大行为代表)在人口最多的国家,干着最赚钱的生意,还没有像样的竞争对手,所以想赚多少都可以。

当然,原因可能有很多种,但是对于中国的银行业很赚钱这个结论,各方都是没有什么异议的。

而关于这一点,连银行官员本身都没有否认:

2011年民生银行行长洪崎曾在“2011环球企业家高峰论坛”曾表示:企业利润那么低,银行利润那么高,所以我们有时候利润太高了,有时候自己都不好意思公布。

整个银行业这些年数字确实非常靓丽,尤其像今年,整个企业的资金需求,企业经营压力很大,中国银行业一枝独秀、利润很高,不良率很低,大家有一点为富不仁的感觉。

说实话,银行确实也应该保持着这种感觉,并且这种感觉也应该越来越强烈,因为银行业的赚钱方式越来越跑偏了!

03

2018年以来房地产调控加码,市场普遍预测:

商业银行与房地产的“亲密度”将下降,但26家上市银行年报中对房地产的贷款数据给出了真相。

据Wind数据,截止2018年末,26家上市银行的个人住房贷款余额合计为21.7万亿元,较年初的19.28万亿元,继续增长2.42万亿元,增幅达12.55%。

而且作为个人住房贷款发放的主要来源,2018年六大行个人住房贷款新增2.5万亿元,在全部新增贷款5.13万亿元的体量中占比为49.39%。


也就是说,银行新发放的贷款,有将近一半都被拿来买房子了!

更可怕的是,我国银行业个人住房贷款占个人贷款的比重已超过美国。

美国个人住房贷款占个人贷款的比重到2017年为49.7%。而中国银行业个人住房贷款业务,2008年的比重为52.2%,2009年达到58.2%的高点,到2017年降至54.1%。

我们的实体经济没有美国强大,可是贷款买房子的人的比例居然比美国还高,出现这种情况要么是美国出问题了,要么是中国出问题了!

当然,在商言商,办企业就是为了赚钱,银行也是企业,只要不犯法,用什么手段赚钱都是应该的。

不过,本来金融业应该为实体经济服务的,自己现在却成为了主角,这样就不太对了。

2018年,中国银行业资产已经达到了35万亿美元,几乎是中国GDP的3倍。中国银行总资产也超越美国、日本、欧洲。


这并不能说明中国银行业很“强”,而只能证明中国银行业很“大”。

虽说银行业的种种弊端,不能完全由银行来背锅。

但是,银行业确实应该反思一下自己的经营策略,银行本质是资金中介,银行的利润越高,往往资金的成本越高,资金成本越高,企业的生存环境就越恶劣。

这样钱赚得越多虽然对于银行是越有利,但是对于国民经济则难言利好了。


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精华

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保险业
发表于 2019-5-10 15:38 | 显示全部楼层
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