博瑞金融论坛—中国金融圈人脉社区

 找回密码
 注册

QQ登录

只需一步,快速开始

扫一扫,访问微社区

搜索
查看: 1569|回复: 0

证券行业分支机构的兴与衰

[复制链接]

539

主题

819

帖子

6

精华

黄金长老

Rank: 7Rank: 7Rank: 7

性别
保密
发表于 2019-11-8 09:25 | 显示全部楼层 |阅读模式

马上注册,结交更多金融圈好友,享用更多功能,让你轻松玩转博瑞社区。

您需要 登录 才可以下载或查看,没有帐号?注册

x
证券行业的分支机构(分公司和营业部)数量,一般通过「证券公司官网公告」、「证券公司年报」或「协会信息公示」轻易获得。因此,这个数据一直是一个易查、好查且轻便的数据。
或许越是容易获取,就是越是容易忽略。我们通过Wind、Choice等软件去查询,却没有我们想要的行业相关数据。
鉴于又到一年年底,我们就花费点时间,帮大家整理出一个较为全面的数据库,以便各位进行汇报、总结。或者帮助一些机构进行行业对比、或者向监管申报材料的数据引用。
一、证券行业分支机构数量概述
本文的数据来源:「中国证券业协会-证券公司信息公示-证券公司基本信息公示」;
数据对比日期:2019年6月、2019年11月;
证券行业数量:有分支机构的证券公司共105家(2019年6月为106家,多一家为中国民族证券有限公司);
备注:鉴于部分证券公司并未在协会数据或者CISP系统中及时更新分支机构数量,或券商部分分支机构新设资格已下,网点并无开张等情况,展示的数据可能与实际情况不一致,本文均采用协会的数据来源,不做真伪考证。
(一)整体情况分析
2019年最新的数据(截止到2019年11月),105家拥有分支机构的券商,共有12088家分支机构。其中,分公司1577家,营业部10511家(2019年6月份的数字为106家券商共有12099家,分公司1542家,营业部10557家),相比之下,半年中国证券行业分支机构总数共减少了11家。
图1.中国证券行业分支机构数量
(2019年6月与11月对比)
证券行业分支机构总数减少的11家,其中:分公司增加35家,营业部减少46家,两项合计行业共减少11家。
(二)行业均值情况
2019年最新的数据,截止到2019年11月,证券行业105家券商平均分支机构数量为114家。
图2.中国证券行业分支机构分组分布情况
表1.中国证券行业分支机构分组分布
分支机构数量分组
数量
0-50
28
51-100
36
101-150
18
151-200
5
201-250
4
251-300
7
301-350
5
351以上
3
Source:券商小哥哥
证券行业中,分支机构在组距51-100家的数量最多,共有36家。组距0-50的,排名第二,为28家,这些证券公司分支机构数量较少,主要原因归结为以下几类:
1)根据《<内地与香港关于建立更紧密经贸关系的安排>(CEPA)补充协议十》设立的合资证券公司;
2)外资合资券商公司;
3)专业投行证券公司;
4)证券公司旗下子公司等情况。
以分支机构少于10家的证券公司为例。
表2.分支机构数量少于10家的证券公司
证券公司
数量
类型
东亚前海证券
7
(CEPA)补充协议
瑞银证券
7
外资合资
华英证券
4
专业投行
北京高华证券
3
专业投行
汇丰前海证券
3
(CEPA)补充协议
华菁证券
2
(CEPA)补充协议
金通证券
2
证券公司子公司
瑞信方正证券
1
外资合资
Source:券商小哥哥
证券行业分支机构数量也呈现出差异性,有7家证券公司的分支机构数量超过300家,银河证券以529家的数量为行业第一,安信证券、国泰君安证券相差无几。
表3.分支机构数量超过300家的证券公司
证券公司
分公司数
营业部数
总数量
中国银河证券
36
493
529
安信证券
45
333
378
国泰君安证券
30
344
374
方正证券
26
306
332
中泰证券
39
285
324
中信建投证券
17
303
320
申万宏源证券
34
285
319
海通证券
26
290
316
Source:券商小哥哥
二、证券行业分支机构的深入分析
(一)2019年6-11月分支机构变动情况
1、减少情况分析
鉴于2019年下半年中国证券行业分支机构呈现出减少的态势,这和2019年2家券商的合并有直接关联。我们先看减少的具体情况和内部的差异结构。
表4.证券行业分支机构减少情况
Source:券商小哥哥
具体分析:(1)中国民族证券分支机构数量的骤减,是由于2019年5月份,方正证券对其经纪业务及客户进行整体迁移合并,中国民族证券变身为投行子公司,因此分支机构数量出现了极大的波动;
(2)广州证券变化的原因与中国民族证券类似,在与中信证券合并当中,部分非华南地区的营业部遭到撤销;
(3)从整体上来看,营业部的撤销减少数大于分公司撤销减少数,部分券商在分支机构上优化结构,在分公司数量增加,在营业部数量减少:中山证券和华福证券就是采用该方法。
2、增加情况分析
整体而言,中国证券行业在2019年下半年,增加分支机构数量的证券公司绝对数(23家)是大于减少的家数(15家),但是中国证券行业在网点的跑马圈地、大肆扩张局面,显然是受到了宏观大环境、监管部门的政策窗口指导以及自身发展转型等因素的制约,增长速度明显慢了下来。
表5.行业分支机构增加情况
Source:券商小哥哥
具体分析:(1)方正证券的增加与中国民族证券的合并吸收有密切关联;
(2)平安证券的增加情况,根据内部了解,数据可能存在未及时更新问题。平安证券早在几年前已经在大区内开设分公司,因此,6月份的数据可能是由于数据的误差或者未更新,导致的11月份分支机构数量的增加;
(3)红塔证券、华鑫证券、南京证券等作为近期成功上市的证券公司,其资本金得到了快速大量补充,对网点的开设拥有优厚的资本条件;
(4)和减少部分类似,部分分支机构优化结构,在分公司数量增加,在营业部数量减少,兴业证券和东北证券都增加了分公司数量,减少了营业部数量。
(二)证券分支机构的结构性特征
1、分公司成为分支机构发展的大趋势
无论是整体情况,还是减少、新增部分,分公司的变动,尤其是各券商新设增加分公司,成为明显的行业特征。2019年6-11月,106家证券公司,仅有3家(广州证券、大通证券、天风证券)分公司数量呈现下降趋势,19家证券公司新增了分公司数量。
分公司并不存在数量上的天花板。以兴业证券,11月,其全国共有70家分公司,排名行业第一。如果按照全国平均分的话,兴业证券在每个省份至少设立了2家以上的分公司,和多数人认为的一个省份一家分公司的设置规则并不相同。
部分券商已经高度重视分公司模式,分公司数量超过营业部网点数量。在11月105家证券公司当中,九州证券、国开证券、中邮证券、中天国富证券、申港证券、华英证券等证券公司,分公司数量远超营业部。
2、传统券商的坚守
当然也有例外,东方证券和中天证券2家传统券商,至今仍未设置分公司模块。
3、行业内外对比情况
与银行机构相比,国内证券公司的分支机构数量无论是整体还是个体,都处在绝对下风。
表6.国内银行分支机构数量
国有银行
物理网点
股份银行
物理网点
工商银行
16,004
招商银行
1863
建设银行
14,977
浦发银行
1609
中国银行
10,726
民生银行
2567
交通银行
3,241
中信银行
1484
农业银行
23,195
兴业银行
2043
邮政储蓄银行
39,965
平安银行
1041
Source:公司年报、券商小哥哥
与海外机构相比,国内证券公司在网点数量上也无优势。
表7.海外机构分支机构数量
海外金融机构
物理网点
TD Ameritrade
364
TradeStation
0
E*TRADE
30
Merrill Edge
4,400
Charles Schwab
357
Fidelity
197
Source:公司年报、券商小哥哥
(三)关于分支机构的一些想法
跳出分支机构数据的内容,我们再次论证券公司分支机构转型。
(一)分支机构的冷暖自知
证券分支机构数量,行业当中一直没有系统性的数量和归纳,一方面,是数据本身变化频率快,每个季度证券公司都在申报或者撤销分支机构,数据的完整性和及时性无法得到保障;另一方面,关注证券公司分支机构数量的人,要么是填报监管材料所需、要么是年终总结或分析所用,而分支机构的人们往往身在其中,忙于各类事务,期增减变化也无法了然于心。
作为一线人员的庇护所,前线业务的阵地以及券商各类业务的触角,证券公司的分支机构往往承载了证券公司乃至行业转型的重要责任和使命。行业中,大家都在提转型、变革、互联网改变、外资券商的“鲶鱼效应”,而当下的“数字化、智能化、金融科技化、5G化”也被分支机构热议,这些趋势可能随时改变券业生态,到底是好是坏,是冷是热,市场的变化不会容忍一丝机构以及其中员工的等待或者抱怨。证券公司分支机构面临的局面,和五年前银行离岸网点转型“镇痛”有异曲同工之妙。未来,分支机构的冷暖,也许只有一线的业务人员更为清楚,关心行业的变化,尤其是分支机构数量的增加,正所谓知己知彼、百战不殆,才是我们最为关心的变化。
(二)破立而生背后依旧是市场丛林法则
证券行业自从2013年ABC类营业部放开以来,已经经历了多轮的分支机构业务转型探索:从“大而全”的模式(传统A类营业部),走向“咖啡会议室精致模式”(兴业证券的广州凤凰城营业部);从总部统筹管理核算到“承包自主经营”模式;从“多层级模式(总部-经纪业务条线-区域条线-分支机构)”到“扁平体制模式”(营业部脱离人力、财务、行政、柜台,仅做业务);从“社区金融模式”(2013年兴起社区模式)到“无人网点”(2018年国泰君安推广证券营业部VTM机)等等这一系列的改革或变革,都是市场丛林法则的不断演绎。
适者生存,弱肉强食,一些券商的总部或分公司,也开始了职能转变:部分券商分公司从原来的仅仅考核、管理,逐步将市场营销和产品推广放入考核当中;有些证券公司总部的销售交易或机构部,直接在总部开设分支机构,并对该分支机构业绩单独考核,分支机构的变化正是证券行业大环境的印记。
但回看这些破立而生的路径,市场丛林法则依旧指导一切规律。
(三)转型的背后,还要解决许多问题
上述两点,更多考虑的是环境与大趋势,而证券分支机构的转型,依靠的不仅仅是证券公司原有的内生机制。未来转型发展,一是要大力解决人的问题。证券行业人才流失严重,人才吸引力度下降,伴随而来的是整体行业地位的下降,以至于我们曾写过“部分高校禁止分支机构前去学校招聘”的文章。而另一方面,少数券商又在人才方面设置不切实际的门槛,诸如要求过高的准入学历。在流失人才的同时,又不重视人才的培育和多样性选择,诸如经纪人模式已运行十年未有调整,经纪人成为分支机构少数员工敛财工具。人才这第一要素,在证券分支机构破裂严重,此外还有考核机制、人员梯队、总部轮岗等等问题,谁要是解决人才问题,尤其是分支机构人的问题,就能解决转型中第一核心矛盾问题。二是要培合规与人文双规文化问题。当下,证券公司与证券公司、分支机构与分支机构、总部与分支机构、员工与客户之间存在严重的隔阂,由此滋生的诸如内部“大锅饭问题”、“行业恶性竞争”以及“逆向选择”等一系列问题,在合规角度以外,企业文化以及分支机构氛围的培养,可谓是一件漫长的事情。
证券公司分支机构容纳了证券行业大部分从业人员,更是所有经纪业务人员(经纪人)和投资顾问人员实现价值的场所。把握转折的每一时刻,这或许是分支机构最后的杀手锏,财富管理转型也好,投顾业务升级也罢,是时候要把战略规划,业务发展模式放到到新的棋盘台面上,新规则和新思路,都需要新的思路来推演。
最后,我们修改了行业的套话,“分支机构兴,则证券公司兴,分支机构衰,则证券行业衰”。

坚持在一线的证券营销员们,让我们静静等待牛市的到来
您需要登录后才可以回帖 登录 | 注册

本版积分规则

站长qq:19916961|投诉举报|辽网管20110110011 辽公网安备 21020402000478号 辽ICP备16006943号|博瑞九融

GMT+8, 2020-5-26 20:18 , Processed in 0.071727 second(s), 31 queries , Gzip On.

Powered by Discuz! X3.4

Copyright © 2001-2020, Tencent Cloud.

快速回复 返回顶部 返回列表